第003章 AIPC是新质生产力的引擎（3 / 3）

客户认证等工作预计 2024 年下半年开始放量。（仅供参考）

301489思泉新材：目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管等较为完整的导热材料产品，应用场景为手机（含ai手机）、平板、笔电（含aipc）等消费电子、汽车电子、通信基站等领域。（仅供参考）

国元证券指出，产品升级将带来产品价格的上涨。与未集成npu的传统pc相比，ai pc将溢价10-15；随着采用率的激增，到2025年底，价格在800美元及以上的pc将有一半以上是ai pc。（国元证券）

展望2024年下半年，中金公司认为，端侧ai创新和手机市场温和复苏将引领消费电子行业成长：短期来看，消费电子进入旺季新机供给丰富，新兴市场具备增长潜力，关注需求持续修复；

长期来看，苹果为代表的端侧ai加速落地，交互方式革新、功能升级/外观改款、闭源生态三者相辅相成，有望推动aipc/ai手机新的换机周期、以及ai可穿戴新终端形态的创新。（中金公司）

综合来看，消费电子虽有所修复，但相较于其余热点资金回流的强度相对一般，仅此前滞涨的r概念方向相对亮眼。短线题材之间的跷跷板效应依旧明显。不过由于量能的再度萎缩，代表中小票的黄线也于临近午间收盘阶段有所回落。因此市场整体仍以震荡筑底的结构看待，重点留意热点轮动中的短线套利机会。